Cedergren hade en ovanlig vision, nämligen att telefonen skulle spridas till vanliga människors hem. Därför grundade han SAT och Lars Magnus Ericsson fick leverera utrustningen till telefonbolaget. Ericsson hade sålt sina första telefoner 1878. Han utvecklade sedan många nya konstruktioner av telefoner och växlar.
År 1918 köpte Telegrafverket SAT:s nät i Stockholm varefter SAT och LM Ericsson gick samman. Det nya LM Ericsson skulle skörda stora framgångar med världens mest sålda elektromekaniska telefonsystem, världens mest sålda elektroniska system för fast telefoni och världens mest sålda mobiltelesystem. Ericsson är sedan länge Stockholms största privata arbetsgivare.
Ett viktigt utvecklingsarbete ägde rum tillsammans med Televerket i det gemensamma bolaget Ellemtel, bildat 1970.